期權(quán)的基本類型

(一)按照對(duì)買(mǎi)方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同分為：美式期權(quán)、歐式期權(quán)。

1.美式期權(quán)(AmericanOptions)：是指期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。

2.歐式期權(quán)(EuropeanOptions)：是指期權(quán)買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)。(香港、大陸)

(二)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

1.看漲期權(quán)(CallOptions)：買(mǎi)權(quán)、認(rèn)購(gòu)期權(quán)。是指期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利�？礉q期權(quán)買(mǎi)方預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲而買(mǎi)入買(mǎi)權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲越多，買(mǎi)方行權(quán)可能性越大，行權(quán)買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)后獲取收益的可能性越大、獲利可能越多。

2.看跌期權(quán)(PutOptions)：賣(mài)權(quán)，認(rèn)沽期權(quán)。是指期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方出售一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利�？吹�期權(quán)買(mǎi)方預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌而買(mǎi)入賣(mài)權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌越多，買(mǎi)方行權(quán)可能性越大，行權(quán)賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)后獲取收益的可能性越大，獲利可能越多。

(三)商品期權(quán)和金融期權(quán)

1.標(biāo)的資產(chǎn)為實(shí)物資產(chǎn)的期權(quán)稱為商品期權(quán)，也稱為實(shí)物期權(quán)。

2.標(biāo)的資產(chǎn)為金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)(如股票價(jià)格指數(shù))的期權(quán)稱為金融期權(quán)。

(四)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)

1.含義：在交易所上市交易的期權(quán)稱為場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，也稱為交易所期權(quán);在交易所以外交易的期權(quán)稱為場(chǎng)外期權(quán)。

交易所交易的可以是現(xiàn)貨期權(quán)，也可以是期貨期權(quán)。

我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易的人民幣外匯期權(quán)屬于場(chǎng)外期權(quán)。

2.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)與場(chǎng)外期權(quán)的相比