多選題

 

某投資者設(shè)計(jì)了一個(gè)期權(quán)投資策略：標(biāo)的物價(jià)格為45元，該投資者決定賣出剩余期限為1個(gè)月、執(zhí)行價(jià)為50元的看漲期權(quán)；每當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格上漲超過50元時(shí)，將在市場(chǎng)上買入標(biāo)的物，進(jìn)行完全對(duì)沖；每當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格跌破50元時(shí)，將在市場(chǎng)上賣出標(biāo)的物。該投資者認(rèn)為以這種策略可以幾乎無成本地獲取期權(quán)的權(quán)利金。該策略的缺點(diǎn)有（ ）。 

 

A、頻繁買賣可能導(dǎo)致大量的傭金 

 

B、買賣價(jià)差會(huì)導(dǎo)致交易成本上升 

 

C、標(biāo)的物建倉(cāng)成本波動(dòng)可能很大 

 

D、若開盤價(jià)格觸及漲跌停板，則可能無法達(dá)成買賣交易 

 

　　

 

【答案】ABCD